Будущее рынка устойчивого финансирования: итоги II ежегодной конференции

Новые экономические условия ставят многих участников российского рынка перед вопросом о целесообразности дальнейшего развития программ ESG-трансформации. На конференции «Будущее рынка устойчивого финансирования в России» ведущие эксперты обсудили перспективы развития ESG в России, ожидаемые изменения в национальном регулировании рынка устойчивого финансирования, востребованность ESG-рейтингов среди компаний и их мотивы внедрения в бизнес-процессы принципов устойчивого развития.

08.04.22
3K

Cодержание статьи

    Юлия Кириллова
    Редактор EcoStandard.journal

    30 марта состоялась II ежегодная конференция «Будущее рынка устойчивого финансирования», организованная рейтинговым агентством «Эксперт РА» и аналитической компанией «Эксперт Бизнес-Решения».

    EcoStandard.journal выступил в качестве информационного партнера мероприятия.

    На одной площадке собрались представители органов государственной власти, бизнес-сообщества, инвестиционных банков, юридические и экологические консультанты, чтобы обсудить текущую ESG-повестку и её будущее в России.

    2021 год стал для страны прорывным в развитии ESG, чему способствовал ряд событий:

    • стремительное внедрение ESG-концепции в бизнес-процессы,
    • принятие экологической политики предприятиями,
    • выпуск первых «зелёных» государственных облигаций,
    • формирование устойчивого эффекта greenium (готовность инвесторов давать премию эмитентам за «зелёные» инструменты).

    Зелёные облигации продолжают занимать лидирующие позиции на рынке. В стоимостном объёме их доля составляет 80%, а приоритетными направлениями инвестиций являются чистый транспорт и энергетика из возобновляемых источников. Вместе с тем введение иностранных санкций ставит под вопрос целесообразность сохранения темпов развития ESG в России.

    О перспективах и планах в рамках дальнейшего законодательного регулирования в области устойчивого развития рассказал Павел Склянчук, координатор Экспертного совета подкомитета по зелёному финансированию и устойчивому развитию Комитета Государственной Думы по финансовому рынку РФ.

    10 марта прошло первое заседание экспертного совета Подкомитета по зелёному финансированию и устойчивому развитию, где обменялись мнениями по поводу будущего ESG-повестки, которая в настоящее время находится в подвешенном состоянии. Многие коллеги выражали сомнения насчет поддержания набранного темпа, считая, что сейчас не стоит активно проводить тематические мероприятия с прокачиванием этой повестки и нужно немного сбавить обороты. Однако по результатам обсуждения все участники экспертного совета сошлись во мнении, что работу в направлении устойчивого развития нам необходимо продолжать.

    Если сравнить ESG с концепцией ЗОЖ, то становится очевидным, что мы занимаемся развитием ESG-принципов не потому, что это модно или является частью международных трендов по достижению целей устойчивого развития. Мы занимаемся ESG для того, чтобы наша экономика, экология, окружающая среда становились здоровее.

    Конечно, сейчас ESG-повестка будет переориентирована на национальные цели и интересы. Концепция этой перестройки обсуждается на уровне Центрального банка, Министерства экономического развития России, Государственной Думы. Законодательная власть постепенно включается в разработку национального регулирования ESG. В частности, был принят Федеральный закон о проведении эксперимента по ограничению выбросов парниковых газов на территории Сахалинской области. Также никто не отменял поручение Президента о подготовке законопроекта по раскрытию нефинансовой отчётности.

    Постепенно законодательные инициативы будут появляться, и Госдума, и Комитет Государственной Думы по финансовому рынку, и Подкомитет по зелёному финансированию и устойчивому развитию открыты к взаимодействию и сотрудничеству.

    Павел Склянчук
    Координатор Экспертного совета Подкомитета по зелёному финансированию и устойчивому развитию Комитета Государственной Думы по финансовому рынку

    Руководитель группы ESG рейтингов экспертного агентства «Эксперт РА» Юлия Катасонова выступила с докладом на тему локализации и системности устойчивого развития в России, отметив приоритетные направления развития повестки.

    Преимущество ESG-повестки состоит в том, что она гибкая, и смена её приоритетов уже не нова. Сейчас вполне логично смещение акцентов с Environmental на Social. Социальный аспект не теряет актуальности, потому что компании продолжат реализовывать свои социальные программы, а субъекты будут вкладывать бюджетные средства в социальную политику, образование и здравоохранение.

    Юлия Катасонова
    Директор по корпоративным и суверенным рейтингам, руководитель группы рейтингов ESG рейтингового агентства «Эксперт РА»

    Проведенный агентством опрос показал, что наблюдается положительная тенденция в следовании практикам устойчивого развития. Увеличилось количество компаний, утвердивших экологическую политику: их доля составила половину респондентов, а еще 12% планируют сделать это до конца 2023 года. Стратегию устойчивого развития утвердили 44% опрошенных компаний, а доля тех, у которых она отсутствует, снизилась на 45%.

    Следование практикам устойчивого развития. Источник — агентство «Эксперт РА»

    Вместе с тем многие компании не успели проанализировать и углубиться в климатическую повестку. Около 60% респондентов в стратегиях не предусмотрели проведение мероприятий по уменьшению воздействия на климат, несмотря на предстоящий эксперимент по сокращению выбросов на Сахалине и принятие в 2021 году Закона об ограничении выбросов парниковых газов.

    Одного энтузиазма ответственных эмитентов и инвесторов недостаточно. Господдержка нужна однозначно.

    Юлия Катасонова
    Директор по корпоративным и суверенным рейтингам, руководитель группы рейтингов ESG рейтингового агентства «Эксперт РА»

    Затронув тему ESG-рейтингов, Юлия Катасонова сообщила, что доля компаний, которые относились к ним скептически, снизилась почти на 30%.

    Источник — агентство «Эксперт РА»

    Для развития рынка ESG-рейтингов у нас есть все необходимое. Будем надеяться, что государство не останется в стороне и поддержит его, а локальные ESG-рейтинги и верификации помогут быстро и эффективно финансировать российские ESG-проекты даже в условиях санкций.

    Юлия Катасонова
    Директор по корпоративным и суверенным рейтингам, руководитель группы рейтингов ESG рейтингового агентства «Эксперт РА»

    Игорь Юргенс, президент Всероссийского союза страховщиков (ВСС), рассказал об адаптации ESG-повестки к новым условиям. Теперь её курс ориентирован на внутренний потенциал страны, но готовность к возобновлению международного партнёрства по-прежнему сохраняется.

    ESG-повестка замедляется, но наши обещания к 2060 году быть углеродонейтральной страной и другие обязательства не отменялись, поэтому инвестиционный потенциал существует.

    Игорь Юргенс
    Президент Всероссийского союза страховщиков

    Основные направления устойчивого финансирования в России в 2018-2021 годах сохраняют потенциал для новых инвестиционных решений:

    • Транспорт и машиностроение,
    • Энергетика,
    • Городская и социальная инфраструктура,
    • Энергоэффективность,
    • Обращение с отходами.

    Президент ВВС напомнил об актуальных источниках экологических рисков в России, которыми являются:

    • Акватории крупных водных артерий и объектов,
    • Утилизация опасных производственных и бытовых отходов,
    • Риски техногенных аварий,
    • Износ производственной инфраструктуры,
    • Лесное хозяйство (пожары).

    В момент санкционного давления и режиме экономии на всем очень внимательно нужно следить за лесным хозяйством. Стратегия России достижения углеродной нейтральности основана не столько на сокращении выбросов, сколько на их поглощении. И наше огромное конкурентное преимущество — наши леса.

    Игорь Юргенс
    Президент Всероссийского союза страховщиков

    Подводя итоги выступления, Игорь Юргенс отметил, что международный рынок капитала и международные стандарты сохраняют свою важность для нашей страны. Особое значение сейчас приобретает курс государственной поддержки для компаний, следующих ESG-повестке. Также в национальном регулировании и методиках необходимо учесть возможность последующей интеграции с международными правилами и стандартами.

    Модернизация промышленного потенциала нужна не потому, что нам кто-то навязывает ESG-принципы, она нужна нам самим для национальной экономики.

    Игорь Юргенс
    Президент Всероссийского союза страховщиков

    Денис Буцаев, генеральный директор ППК «Российский экологический оператор», поделился с участниками конференциями планами и существующими проблемами в области по обращению с отходами.

    Целевые показатели до 2030 года:

    • Обработка 60 млн т отходов в год — 100% ,
    • Снижение захоронения отходов в 2 раза,
    • Утилизация ТКО — 50 %.

    Текущая доля утилизации ТКО — 11,6%

    Основная проблема в нашей отрасли — отсутствие необходимого объёма инвестиций в инфраструктуру.

    В настоящее время существует федеральная схема — план, по которому мы должны создать тысячу объектов на территории России, необходимых для достижения целей. Мы должны сортировать все отходы, из которых половину направлять на переработку, а другую половину — на полигон. Лучшие мировые показатели в этой сфере — переработка около 75% отходов и захоронение — 25%.

    За 3 года нами создано 100 объектов, что показывает достаточно низкий темп. Чтобы построить 900 оставшихся объектов, до введения санкций требовалось 450 млрд рублей, сейчас мы оцениваем эту сумму в 550 млрд рублей.

    Важность соответствия проекта ESG-принципам заключается для нас в том, что он должен учитывать параметры устойчивого развития на длительный промежуток времени — 10 лет и более. Он должен сочетать в себе удовлетворение социального спроса, соответствие государственным правилам осуществления деятельности в указанной отрасли и главное — используемые технологии должны быть прорывными.

    Многие из бизнеса видят в ESG ограничивающие и репрессивные формы, а не возможности и реализацию проектов в новых масштабах. Но ESG — это не про ограничение торговли и не про углеродный след. Это понятие намного шире, и для Российской Федерации ESG-повестка является уникальной.<

    Денис Буцаев
    Генеральный директор ППК «Российский экологический оператор»

    Андрей Байда, вице-президент по устойчивому развитию ВЭБ.РФ, также отметил, что в настоящее время Россия не стремится копировать иностранные ESG-инструменты и соответствовать международным практикам. Страна выстраивает собственную систему механизмов устойчивого развития.

    Евгения Курылёва, заместитель генерального директора АО «ИНК-Капитал», руководитель корпоративного управления ИНК (Иркутская нефтяная компания), поделилась опытом реализации проекта по переработке и обратной закачке газа в пласт на Ярактинском нефтегазоконденсатном месторождении.

    Добыча нефти на Ярактинском месторождении сопровождается извлечением попутного нефтяного газа, который, как правило, сжигается в полном объеме на факельных установках.

    В 2009 году благодаря поддержке и кредиту Европейского банка реконструкции и развития началась реализация нового технологического решения по утилизации попутного нефтяного газа путем закачки газа в пласт с одновременным отбором конденсата.

    За счёт обратной закачки газа в пласт реализация Проекта позволяет избегать сжигания попутного нефтяного газа, что снижает объём парниковых газов в атмосфере.

    Экологический эффект на протяжении периода эксплуатации Проекта до 2040 года согласно заключению международного экологического консультанта Environ Consult CIS LLC:

    • Предотвращение валового выброса основных загрязняющих веществ в количестве 3,14 млн т (снижение потенциальных выбросов на 94,7%);
    • Предотвращение выбросов парниковых газов в количестве 134,7 млн т (снижение потенциальных выбросов на 92,1%).

    Евгения Курылева
    Заместитель генерального директора АО «ИНК-Капитал», руководитель корпоративного управления ИНК

    Анна Белова, заместитель председателя совета директоров АФК «Система», в своем выступлении подчеркнула, что система корпоративного управления во многих крупных российских компаниях иногда даже опережает по уровню ее развитие в западных компаниях.

    Направление ESG необратимо. Самое сложное — это трансформация ментальности и корпоративной культуры.

    Однако любые инструменты эффективны, когда существует конкурентный спрос, конкурентный доступ к ограниченному ресурсу. Рейтингование как раз помогает получить привилегированный доступ к банковскому финансированию. Поэтому особенно важно развивать систему спроса на экологические инициативы и поддерживать их.

    Позитивным элементом в нынешней ситуации мне видится то, что Россия обладает уникальным потенциалом поглощения углекислого газа. Поэтому важно говорить об инструментах, связанных с переходными облигациями не только в части снижения выбросов, но и в части технологий, которые будут позволять эти выбросы нейтрализовывать.

    Анна Белова
    Заместитель председателя Совета директоров АФК «Система»

    Илья Корляков, директор по устойчивому развитию Московского кредитного банка (МКБ), рассказал участникам конференции о консалтинговых услугах банка, а также о проведении социально-экологической оценки заёмщиков для предоставления корпоративного финансирования. Результаты анализа, проведённого банком, показали, что только 50% заёмщиков рассчитывают выбросы парниковых газов, причём 71,9% не имеют планов по сокращению выбросов или разработок по проведению специализированных мероприятий.

    Наибольший объём устойчивого кредитования и выдачи гарантий приходится на объекты, связанные с обращением с отходами и развитием практики формирования инфраструктуры для зарядки электромобилей и в целом их производства.

    Илья Корляков
    Директор по устойчивому развитию Московского кредитного банка

    Полина Лион, директор Департамента по устойчивому развитию Госкорпорации «Росатом», подвела итоги реальности ESG в России:

    1. Наблюдается снижение внешнего (зарубежного) запроса на ESG;
    2. Работа по климатическому регулированию и исполнению принятых климатических обязательств не останавливается;
    3. Продолжается внедрение ESG-требований в корпоративные процессы.

    Климатическая повестка будет одним из инструментов для восстановления международного диалога.

    Полина Лион
    Директор Департамента по устойчивому развитию Госкорпорации «Росатом»

    Анна Коломиец, начальник отдела предэкспортного и торгового финансирования «РУСАЛ», рассказала о планах и успехах компании в области устойчивого развитии.

    В 2021 году En+ Group опубликовала стратегию на пути к углеродной нейтральности. Группа планирует:

    • к 2030 году — снизить выбросы на 35%,
    • к 2050 году достичь нулевых выбросов.
    Это достаточно амбициозная цель, потому что уже сейчас более 98% энергии, которая используется при производстве алюминия, получается от гидроэлектростанций. Соответственно, в алюминиевой отрасли самый большой потенциал для декарбонизации — источники энергии. Кроме источников энергии важна вся производственная цепочка. Здесь мы обращаем большое внимание на технологии производства — на замену устаревших технологий новыми.

    Анна Коломиец
    Начальник отдела предэкспортного и торгового финансирования РУСАЛ

    РУСАЛ предлагает свой бренд низкоуглеродного алюминия ALLOW, существующий на рынке с 2017 года, который производится с использованием безуглеродных источников энергии. Он позволяет клиентам существенно сократить «углеродный след» своей продукции и увеличить вклад в достижение глобальных климатических целей.

    08.04.22
    3K
    0
    Чтобы написать комментарий, авторизуйтесь
    Тут будут ваши комментарии.
    Напишите, пожалуйста